Основные виды ПИФ

Они подразделяются по типу активов и по срокам погашения паев.

По активам:

• облигаций. Средства вкладываются в ценные бумаги;
• акций. Владение акциями разных компаний;
• недвижимости. Приобретение жилых или коммерческих помещений для их дальнейшей сдачи в аренду или продажи;
• драгоценных металлов. Такие фонды вкладываются в золото, серебро, пластину;
• денежный рынок. Заработок на займах, депозитах и других финансовых сделках на короткий срок;
• товарный рынок. Здесь речь идёт об инвестировании в нефть, газ и другие сырьевые товары.

По срокам погашения:

• открытые. Сделки в таких ПИФ доступны строго в рабочие часы биржи;
• интервальные. Доступ к паям открывается только в конкретный временной промежуток. Обычно его указывают при заключении договора с управляющей компанией;
• биржевые. Торговля паями происходит как акциями, то есть только на бирже;
• закрытые. Приобрести долю возможно только при открытии ПИФ, а продать её – при его закрытии.

Принцип работы ПИФ

Это делается так:

1. Передача средств от инвестора управляющей компании.
2. Выпуск УК паев в обмен на деньги.
3. Распределение полученных от инвесторов денег. Здесь все зависит от направления ПИФ. Например, если фонды облигаций, то основная часть вложений будет направлена на долговые инструменты, а если акционерные – на ценные бумаги компаний.
4. Ежедневный расчёт стоимости пая. Для этого чистая стоимость активов делится на количество выпущенных паев. Таким образом, довольно легко установить цену одного пая на текущий момент. Разумеется, она может измениться.

ПИФ необязательно должен вкладывать средства инвесторов во что-то одно. Некоторые фонды комбинируют полученные активы, причём как с низким риском, так и с высоким. Фонд, в котором инвестиции комбинированные, называется смешанным.

Основная цель инвестирования в ПИФ – это дальнейшее получение прибыли. Её размер зависит от того, какими будут результаты, а также от количества паев, принадлежащих инвестору. Например, он может продать часть другому человеку или погасить (то есть отказаться от доли и получить за неё деньги от управляющей компании). Но тут могут быть нюансы: условия продажа своего пая обсуждается с руководством фонда. В некоторых случаях могут иметь место ограничения и даже финансовые потери.

Преимущества ПИФ

Их довольно много:

• экономия времени. Инвестору не придется постоянно отслеживать котировки и давать отчёт за каждый отдельный актив. Также ему не нужно анализировать деятельность компаний;
• опытные специалисты в управлении. Они профессионально проводят анализ рынка и его трендов, формируют стратегию, чтобы все участники оказались в выигрыше;
• распределение активов. Это снижает влияние отдельных компаний-участников на результат;
• доступность. Минимальное инвестирование составляет 100 рублей, поэтому ПИФ доступны даже начинающим;
• честность и прозрачность. Все правила работы фондов и их деятельности публикуются в открытом доступе, на сайтах управляющих компаний.

Но самое главное заключается в том, что прибыль от сделок, дивиденды, купоны не облагаются налогом.

Правила инвестирования

Во-первых, надо внимательно изучить инвестиционную декларацию. То есть ознакомиться со стратегией и с составом активов. Во-вторых, проверить саму УК: как долго работает на рынке, есть ли у неё все необходимые лицензии, как о ней отзываются клиенты. В-третьих, учесть комиссию. Например, некоторые ПИФ предлагают надбавку при покупке пая и предоставляют скидку при его продаже.

И самое главное, ПИФ должен входить в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов.

Что касается вложения средств, то оно всегда сопряжено с рисками. Поэтому надо внимательно изучить все документы, условия сотрудничества и другие важные моменты.